Пока 95% трейдеров пытаются угадать, куда пойдёт цена, профессионалы зарабатывают на самом движении. Они не ставят на "красное" или "чёрное", они владеют казино. Это и есть маркетмейкинг.

В этой статье мы простыми словами объясним, что такое маркетмейкинг, какие стратегии используют в крипте, и как вы можете начать применять эти принципы, даже с небольшим капиталом.

Что такое маркетмейкинг и зачем он нужен?

Маркетмейкер — это участник рынка, который одновременно выставляет заявки на покупку (bid) и на продажу (ask). Он создаёт ликвидность, позволяя другим трейдерам в любой момент совершить сделку.

Зачем он это делает?

• Зарабатывает на спреде: разнице между ценой покупки и продажи.
• Получает комиссии (ребейты): биржи часто платят маркетмейкерам за то, что они делают рынок "живым".

В мире криптовалют криптовалютный маркетмейкинг особенно важен из-за высокой волатильности и фрагментации рынка. Без маркетмейкеров спреды были бы огромными, а крупные сделки двигали бы цену на десятки процентов.

Основные стратегии маркетмейкеров

Профессионалы используют разные подходы, но вот несколько базовых:

1. Пассивный захват спреда: Вы просто выставляете ордера по обе стороны от цены и ждёте, пока их исполнят. Идеально для стабильных пар вроде BTC/USDT.
2. Активное квотирование: Вы постоянно двигаете свои ордера вслед за ценой, адаптируясь к волатильности. Требует скорости и автоматизации.
3. Управление инвентарём (Inventory Skew): Если у вас на балансе скопилось слишком много одной монеты, вы делаете свои ордера на её продажу более агрессивными, а на покупку — менее, чтобы сбалансировать портфель.
4. Кросс-биржевой арбитраж: Вы одновременно являетесь маркетмейкером на одной бирже и арбитражёром на другой, используя разницу в ценах.

Для розничных трейдеров Coinrate адаптирует эти сложные стратегии, предлагая понятные инструменты и инструкции для безопасного старта.

Главные риски и как их контролировать

Криптовалютный маркетмейкинг — это не безрисковый доход.

• Риск волатильности: Резкий скачок цены может оставить вас с убыточной позицией.
  • Решение: Ограничивайте размер позиции, используйте стоп-лоссы и стратегии управления инвентарём.
• Риск исполнения: В "тонком" рынке ваш ордер может исполниться по плохой цене (проскальзывание).
  • Решение: Следите за глубиной стакана и не выставляйте слишком крупные ордера.
• Технический риск: Ваш бот может зависнуть, а API биржи — отказать.
  • Решение: Тестируйте всё на небольших суммах и имейте план на случай сбоя.

Откуда берётся прибыль и как её считать?

Доход маркетмейкера — это не только спред. Это и ребейты от биржи, и арбитражная прибыль.

Но просто считать валовый доход — ошибка. Важно отслеживать метрики, которые показывают реальную эффективность:

• Fill rate (коэффициент исполнения): Какой процент ваших ордеров реально исполняется?
• Spread captured (захваченный спред): Какой реальный спред вы получаете после всех комиссий?
• Inventory exposure (риск инвентаря): Насколько велика ваша открытая позиция по каждому активу?
• Max drawdown (максимальная просадка): Насколько сильно проседал ваш капитал в худшие моменты?

Регулярный анализ этих показателей — ключ к успеху. Coinrate предоставляет удобные дашборды, которые помогают отслеживать эти метрики в реальном времени.

Как начать: пошаговый план обучения

Для тех, кто хочет освоить обучение маркетмейкингу с нуля:

1. Изучите базу: Поймите, что такое спред, стакан ордеров и ликвидность.
2. Начните с симулятора: Используйте paper-trading или бэктесты, чтобы отработать стратегию без риска.
3. Запустите бота на минимальном капитале: Начните с небольшой суммы ($100-200) и тестируйте в реальных условиях.
4. Анализируйте и оптимизируйте: Следите за метриками, корректируйте спред, размеры ордеров и стратегию ребалансировки.

Используйте качественные учебные материалы — от документации бирж до практических гайдов и курсов, которые предлагает Coinrate, чтобы сделать этот процесс проще и безопаснее.

Заключение

Криптовалютный маркетмейкинг — это не угадывание тренда, а системная работа с ликвидностью и вероятностями. Это дисциплина, которая требует анализа, контроля рисков и правильных инструментов. Понимание того, что такое маркетмейкинг, и применение его принципов даёт трейдеру огромное преимущество.

Coinrate делает эти сложные процессы понятными и доступными, предлагая инструменты и обучение, которые помогают превратить теорию в стабильный доход.

FAQ

В: Что такое маркетмейкинг простыми словами?
О: Это предоставление ликвидности рынку путём одновременного выставления ордеров на покупку и продажу с целью заработка на спреде.

В: Какая простая стратегия подходит новичку?
О: Пассивное выставление симметричных ордеров на ликвидной паре (вроде BTC/USDT) с регулярной ребалансировкой — отличная точка для старта.

В: Можно ли быстро заработать на маркетмейкинге?
О: Нет. Это стратегия для стабильного, но не взрывного дохода. Начинайте с обучения и тестирования.

В: Какие метрики самые важные для оценки?
О: Коэффициент исполнения, захваченный спред, риск инвентаря и максимальная просадка — это базовые показатели эффективности.

Материал подготовлен в ознакомительных целях. Перед инвестициями оцените риски самостоятельно.

‍