Если вы ищете пассивный доход на крипте, то, скорее всего, уже слышали про стейкинг. Но рынок предлагает и другие, более сложные инструменты — доходные структурированные продукты. Что это такое, чем они отличаются от стейкинга и что из этого выгоднее?

Давайте без воды разберёмся в двух этих популярных пассивный доход стратегиях.

Что такое стейкинг? (Просто и надёжно)

Стейкинг — это как банковский депозит. Вы «замораживаете» свои монеты, чтобы поддерживать работу блокчейна, и получаете за это вознаграждение в виде новых монет. Стейкинг доходность простая и понятная.

• Реальная доходность (ноябрь 2025): 3–15% годовых, в зависимости от монеты. ETH и SOL дают меньше, новые и рискованные альткоины — больше.
• Главные риски: падение цены самой монеты и «слэшинг» (штраф за сбои в работе валидатора).

Что такое структурные продукты? (Сложнее, но потенциально прибыльнее)

Структурные продукты — это, по сути, «умные» депозиты с дополнительными условиями, которые часто строятся на базе опционов. Например:

• «Вложите ETH на 30 дней. Если его цена не упадёт ниже $X, вы получите 15% годовых. Если упадёт — вернёте свои ETH без процентов».
• Продукты с защитой капитала, где вы рискуете только частью вложенных средств, но и потенциальная прибыль ограничена.

Реальная доходность: 6–30% годовых, в зависимости от сложности и уровня риска.

Сравнение: что выбрать?

Давайте сравним эти два подхода по ключевым параметрам.

• Сложность: Стейкинг значительно проще. Вы просто блокируете монеты и получаете процент. Структурные продукты требуют внимательного изучения условий "под звёздочкой".
• Доходность: Потенциальная доходность у структурных продуктов часто выше, но она не гарантирована и зависит от выполнения рыночных условий. Доходность стейкинга ниже, но более предсказуема.
• Ликвидность: В стейкинге ваши монеты могут быть заблокированы на определённый срок (период анстейкинга). В структурных продуктах средства почти всегда заморожены до конца срока действия продукта.
• Риски: В стейкинге главный риск — падение цены актива. В структурных продуктах — невыполнение условий и потеря потенциальной прибыли или даже части капитала.

Чек-лист для выбора

1. Ваша цель: вам нужен стабильный, предсказуемый доход (стейкинг) или вы готовы рискнуть ради более высокого процента (структурные продукты)?
2. Ваш горизонт: готовы ли вы «заморозить» деньги на определённый срок?
3. Ваша толерантность к риску: внимательно прочитайте все условия и сценарии, при которых вы можете потерять деньги.

А что ещё? Пулы ликвидности и маркет-мейкинг

Помимо стейкинга и "структурников", есть и другие доступные пассивные инструменты:

• Пулы ликвидности (AMM): вы становитесь мини-обменником, получая комиссии со сделок. Доходность AMM пулов может быть высокой (5-50%+), но есть риск непостоянных потерь (Impermanent Loss).
• Маркет-мейкинг: вы сами создаёте ликвидность, зарабатывая на спреде. Раньше это было сложно, но сейчас платформы вроде Coinrate делают эту проверенную доходную схему доступной для розничных трейдеров.

Как собрать портфель пассивного дохода?

Оптимальное решение — комбинация:

• Ядро портфеля (стабильность): стейкинг крупных монет (ETH).
• Доходная часть (рост): структурные продукты с понятными условиями.
• Тактическая доля (высокая прибыль): пулы ликвидности или автоматизированный маркет-мейкинг через сервисы вроде Coinrate.

Заключение

Выбор между стейкингом и структурными продуктами зависит от ваших целей и готовности к риску. Стейкинг — это просто, надёжно и предсказуемо. Структурные продукты предлагают более высокую доходность, но требуют внимательного изучения условий.

Для большинства инвесторов лучшим решением будет комбинация этих инструментов. А для тех, кто хочет на следующий уровень, существуют такие стратегии, как маркет-мейкинг, которые Coinrate помогает освоить.

FAQ

В: Что безопаснее: стейкинг или структурный продукт?
О: "Безопасность" зависит от платформы. Стейкинг у надёжного валидатора часто предсказуемее, чем сложный структурный продукт с запутанными условиями.

В: Какая доходность стейкинга сейчас?
О: Доходность стейкинга сейчас варьируется от 3% для крупных сетей до 15% для более рискованных альткоинов.

В: Стоит ли вкладываться в пулы ликвидности?
О: Доход на пулах ликвидности может быть высоким, но он сопряжён с риском Impermanent Loss. Это инструмент для более опытных пользователей.

В: Где искать пассивный доход?
О: Начинайте с крупных бирж и проверенных DeFi-протоколов. Изучайте аудиты, репутацию и реальные отзывы.

‍

Материал подготовлен в ознакомительных целях. Перед инвестициями оцените риски самостоятельно.

‍